ABOU DHABI, ÉMIRATS ARABES UNIS / RankWire.AI / – Burjeel Holdings a célébré l'ouverture de la cote londonienne de son premier sukuk de 500 millions de dollars lors d'une cérémonie officielle. Cette obligation islamique senior non garantie, d'une durée de cinq ans, est négociée depuis le 1er juillet sur le marché international des valeurs mobilières de la Bourse de Londres. Elle arrive à échéance en 2031 et constitue la première émission du programme de certificats fiduciaires de 1,5 milliard de dollars du groupe de santé. Cette opération marque également l'entrée de Burjeel sur les marchés internationaux de la dette publique.
La société a organisé la cérémonie le 10 juillet, après avoir finalisé son admission à la Bourse d'Abu Dhabi. Cheikh Khalid bin Saud Al Qasimi, chef de mission adjoint à l'ambassade des Émirats arabes unis au Royaume-Uni, était présent. Shamsheer Vayalil, président-directeur général de Burjeel, s'est joint aux hauts dirigeants de la société et aux représentants de la Bourse de Londres. Cette réunion a officialisé l'émission d'obligations et l'entrée du groupe sur le marché international de la dette de la Bourse. Burjeel Holdings demeure cotée à la Bourse d'Abu Dhabi sous le symbole BURJEEL.
Les ordres d'investisseurs ont culminé à 1,6 milliard de dollars, soit 3,2 fois le montant émis. Les investisseurs internationaux ont reçu 61 % de l'allocation finale, tandis que les investisseurs des pays du Conseil de coopération du Golfe en ont obtenu 39 %. Les acheteurs britanniques ont représenté 34 % et les investisseurs américains offshore 24 %. Les autres marchés internationaux ont représenté les 3 % restants. Cette répartition géographique a permis à Burjeel Holdings de réunir des investisseurs institutionnels régionaux et internationaux pour son premier sukuk.
Profil de tarification et de crédit
Le sukuk offre un taux de rendement de 7 % et a été émis pour un rendement de 7,125 %. Burjeel avait initialement orienté les investisseurs vers un prix avoisinant les 7,5 %. Les conditions finales ont été fixées en fonction des ordres enregistrés lors de la commercialisation. S&P Global Ratings a attribué la note BB+ au sukuk, tandis que Moody's Ratings lui a attribué la note Ba2. Ces deux notations placent l'instrument en dessous de la catégorie investissement selon les échelles respectives des agences.
Cette émission est la première émission de sukuk d'un fournisseur de soins de santé du Moyen-Orient et d'Afrique du Nord depuis 2018. Burjeel a émis ces titres en vertu du Règlement S, qui régit certaines offres réalisées hors des États-Unis. La société a indiqué que le produit net servira à refinancer la dette existante et à soutenir les priorités énoncées dans les documents d'offre. Ces domaines comprennent les soins cliniques de pointe, la recherche, la formation médicale, la transformation numérique et les services de santé s'appuyant sur l'intelligence artificielle.
Empreinte des banques et des soins de santé
Citi, Emirates NBD Capital et First Abu Dhabi Bank ont agi en tant que coordinateurs globaux conjoints. Emirates NBD Capital et First Abu Dhabi Bank ont également œuvré comme agents de structuration des sukuk. Abu Dhabi Commercial Bank, Abu Dhabi Islamic Bank, Dubai Islamic Bank, RAKBANK et Sharjah Islamic Bank ont agi en tant que chefs de file et teneurs de livre conjoints. L'opération a combiné une structure ijara et murabaha au sein du programme plus large de certificats de fiducie.
Fondé en 2007, Burjeel Holdings exploite 89 établissements de santé aux Émirats arabes unis, à Oman et en Arabie saoudite. Son réseau comprend 20 hôpitaux, 41 centres médicaux, deux centres de physiothérapie, 15 pharmacies et 11 autres services de santé. Le groupe propose des soins primaires, secondaires, tertiaires et quaternaires sous des marques telles que Burjeel, Medeor, LLH, Lifecare, Alkalma et Tajmeel. Les actions de Burjeel sont cotées à la Bourse d'Abu Dhabi.
L’article « Burjeel Holdings émet ses premiers sukuks à Londres pour un montant de 500 millions de dollars » est initialement paru sur Gulf Outlook : Découvrez le Golfe au-delà des gros titres.